Стоимость проекта
Cost to Complete: хватит ли денег до завершения проекта
Освоено 60% бюджета — это не значит, что осталось потратить 40%. Разбираем, как считается прогноз итоговой стоимости и почему без него решение о дофинансировании принимается вслепую.
Самая распространённая ошибка в контроле стоимости строительного проекта — считать, что освоенная доля бюджета говорит об остатке. Логика кажется очевидной: если из 10 млрд освоено 6, осталось 4. Но эта арифметика верна только при одном условии — что оставшиеся работы будут выполнены по заложенным в бюджет расценкам и в заложенных объёмах. На проекте, где уже есть отставание, это условие почти никогда не выполняется.
Что такое Cost to Complete
Cost to Complete (CTC) — прогноз затрат, необходимых для завершения проекта, рассчитанный от фактического состояния. Вместе с уже понесёнными затратами он даёт прогноз итоговой стоимости проекта, в международной практике — Estimate at Completion (EAC).
Формула проста: EAC = фактические затраты + Cost to Complete. Вся сложность — в расчёте второго слагаемого.
Из чего складывается Cost to Complete
- Стоимость невыполненных объёмов по действующим договорам. Не по бюджетным расценкам, а по фактическим ценам заключённых контрактов.
- Стоимость работ, на которые договоры ещё не заключены. Здесь применяется актуальная рыночная оценка, а не расценки, заложенные два года назад.
- Согласованные, но не отражённые в бюджете изменения. Дополнительные работы, по которым решение принято, но бюджет не пересмотрен.
- Ожидаемые изменения с высокой вероятностью. Позиции, по которым решение ещё не принято, но необходимость технически очевидна.
- Стоимость продления проекта. Затраты, зависящие от времени: содержание площадки, управляющая команда, аренда техники, финансовые расходы.
- Резерв под остаточные риски. Привязанный к реестру рисков, а не назначенный процентом.
Пятый пункт — самый недооценённый. При отставании на шесть месяцев затраты, зависящие от времени, могут дать удорожание, сопоставимое со стоимостью самих строительных работ, которые вызвали задержку.
Почему банку нужен именно CTC
Кредитор задаёт один вопрос: достаточно ли открытого лимита, чтобы проект был завершён и начал генерировать поток. Ответ даёт сопоставление CTC с нераспределённым остатком финансирования, а не процент освоения.
Именно поэтому в практике финансово-технического контроля расчёт CTC входит в ежемесячное заключение независимой стороны: заёмщик, оценивающий достаточность собственного финансирования, находится в очевидном конфликте интересов.
Типовая картина недостоверного CTC
| Признак | Что это означает |
|---|---|
| CTC равен «бюджет минус освоено» | Расчёт не проводился, взята арифметическая разность |
| CTC не менялся несколько месяцев | Прогноз не актуализируется по фактическому состоянию |
| Не учтены затраты, зависящие от времени | Продление проекта считается бесплатным |
| Резерв назначен процентом | Contingency не связана с реестром рисков |
| Не учтены согласованные изменения | Известное удорожание не отражено в прогнозе |
Как проверить свой CTC за 15 минут
Три вопроса к тому, кто отвечает за стоимость проекта:
- По каким ценам оценены невыполненные объёмы — по бюджетным или по фактическим ценам заключённых договоров?
- Учтено ли в прогнозе продление проекта, и если да, то какая сумма приходится на затраты, зависящие от времени?
- Как получена величина резерва и с какими позициями реестра рисков она связана?
Если на все три вопроса нет конкретного ответа с цифрами, прогноза итоговой стоимости у проекта фактически не существует.
Связанная услуга
Project Controls
Сроки, стоимость, прогресс и прогноз: достоверный статус проекта каждый месяц.